С компанией определились, теперь дело за выбором самих ПАММ-счетов. Рассмотрим на примере FX-Trend.

    Основные критерии выбора управляющих:
  • Возраст ПАММа
  • Доходность счета
  • Загрузка депозита
  • Максимальная и относительная просадки
  • Личность управляющего
  • Управляющих должно быть много

Рассмотрим каждый из пунктов подробнее.

Возраст ПАММа - не менее 6 месяцев. Это дает некоторую уверенность, что управляющему не просто везет, а он умеет стабильно зарабатывать на Forex. К тому же на таком отрезке рынок скорее всего менялся и торговая система управляющего работала в разных условиях.

Доходность счета. Показатель важный (иногда единственный, которым руководствуются начинающие инвесторы), но нельзя его рассматривать сам по себе. Порой хорошую доходность управляющий показывает за счет непомерных рисков. У такого счета жить долго и счастливо шансов мало. Доходность тесно связана со следующим пунктом.

Загрузка депозита. Поясним на примере. Что лучше - доходность 10% в месяц (управляющи 1) или 30% (управляющий 2)? Вы скажете 30%? Не всегда. Если управляющий 2 рискует в одной сделке 40% капитала, а управляющий 1 рискует всего 10%, то управляющий 1 может легко повысить доходность, увеличив размер сделки в 4 раза. Риск при этом будет как у управляющего 2, но доходность увеличится до 40%.

Вообще, загрузка депозита свыше 30% - обычно плохой тон для управляющего. Хотя существуют торговые системы (например, Galaxy), где загрузка депозита может достигать 70-80%, но количество одновременно открытых сделок составляет несколько сотен и они слабо связаны между собой.

Максимальная и относительная просадка. Небольшой словарик:
Абсолютная просадка (Absolute Drawdown) - просадка от начального баланса, показывающая, насколько уменьшался баланс относительно первоначального значения.
Максимальная просадка (Maximal Drawdown) - денежная просадка, показывающая максимальную зафиксированную просадку в денежном выражении (перепад между последним максимумом и текущим минимумом); может превышать Absolute Drawdown, показывая величину возможного убытка даже если торговля ведется положительно.
Относительная просадка (Relative Drawdown) - показывает максимальную просадку в процентах относительно начального депозита.

Способы расчета просадок могут отличаться у разных компаний (например, просадка может пересчитываться только раз в сутки), поэтому уточняйте у службы поддержки/на форуме компании, как считается просадка.

Кстати, одной из причин создания этого сайта и было устранение недостаточности встроенной аналитики компании FX-Trend и "добыча" достоверной информации, на основе которой инвестор принимает решения.

Личность управляющего. Чем более "прозрачен" управляющий, тем больше можно ему доверять. Как управляющий выходит из просадок? Сколько ему лет? Как общается на форуме? Хороший управляющий знает себе цену, но при этом вежливо общается с инвесторами. Если управляющего легко вывести из себя - задумайтесь, можно ли доверять такому неуравновешенному человеку свои деньги. Слишком молод - часто означает отсутствие ответственности перед инвесторами и большие риски. Обычно с возрастом человек начинает понимать, что репутация важнее денег.

Это не все критерии, но основные.

Для простоты картины всегда считайте, что:

  • Управляющему плевать на Ваши деньги.
  • Единственное, что волнует управляющего - его собственная прибыль.

Конечно, это далеко не всегда так, но стоит призадуматься, когда управляющий после успешного привлечения инвесторов выводит большую часть своих денег (+свою и часть полагающейся ему инвесторской прибыли, которую он успел заработать) и дальше торгует на инвесторские, с непомерными рисками и практически ничем для себя не рискуя по принципу "получится - хорошо, не получится - ничего страшного - я уже заработал".

Мошенничество со стороны управляющих ПАММ-счетов возможно и при при открытии двух счетов (или сговоре с другим управляющим), привлечении инвесторских денег и открытии противоположных сделок. Надо отметить, что этот вариант возможен только при достаточно большом соотношении капитала инвесторов (КИ) к капиталу управляющего (КУ) - намного больше единицы, чтобы мошенниками было интересно "переливание" из одного счета в другой. Не забывайте, что при этой схеме нужно нарастить КИ на протяжении длительного времени, что не так просто. И обычно управляющие предпочитают торговать честно, чем срубить много и за один раз. Но теоретически такая схема вполне возможна.

Управляющих должно быть много. Любой, даже самый лучший управляющий - всего лишь человек, а любой человек иногда ошибается. Не зацикливайтесь на одном ПАММе. Чем больше ПАММов в Вашем портфеле - тем лучше, тем меньше риски. Оптимально - около 20 штук. Это не означает, что нужно инвестировать в кого попало. Лучше ограничится пятью достойными ПАММ-счетами, чем набрать в свой инвестиционный портфель кучу слабых ПАММов.

Несмотря ни на что, ПАММ-счета на данный момент - наиболее прозрачная и выгодная форма инвестирования.

100%-150% годовых - вполне реально, только никогда не забывайте про диверсификацию и внимательно относитесь к выбору управляющих.